산업 시대 에너지의 역사는 자원 접근성과 밀접하게 연관되어 왔습니다. 처음에는 석탄, 그다음에는 석유와 가스였습니다. 오늘날 그 이야기는 계속 진화하고 있습니다. 다음 장은 시추 현장이 아니라 재생 에너지를 안정적인 전기로 전환할 수 있는 배터리와 저장 시스템을 마스터하는 것에 관한 것입니다.

태양광과 풍력은 현재 전 세계에서 가장 빠르게 성장하는 에너지원이지만, 그 본질적인 약점은 간헐성입니다. 태양이 항상 빛나지 않고, 바람이 항상 불지 않습니다. 저장 장치가 없다면 재생에너지 중심의 전력망은 변동성, 정전, 그리고 자산 낭비에 취약합니다. 바로 이러한 이유로 저장 장치는 청정 에너지라는 퍼즐의 핵심이 되었고, 새로운 글로벌 경쟁이 본격화되고 있습니다.

리튬 이온 우세와 그 한계

리튬 이온 배터리는 비용 절감과 빠른 보급으로 가정용부터 그리드 규모 프로젝트에 이르기까지 모든 분야에서 에너지 저장 혁명을 주도해 왔습니다. 블룸버그NEF에 따르면, 2023년 전 세계 배터리 저장 용량은 두 배로 증가했으며, 이는 주로 리튬 이온 배터리에 의한 것으로, 테슬라, LG 에너지 솔루션, 중국 CATL과 같은 기업들이 선두를 달리고 있습니다.

하지만 리튬 이온이 최종적인 해답은 아닙니다. 며칠 또는 몇 주씩이나 되는 초장기 저장에 어려움을 겪고 있습니다. 공급망은 리튬, 코발트, 니켈에 크게 의존하고 있어 지정학적 위험과 가격 위험을 초래합니다. 화재 위험으로 인해 안전 문제가 여전히 우려되고 있으며, 재활용 또한 여전히 어렵습니다. 간단히 말해, 리튬 이온은 필수적이지만 충분하지는 않습니다.

차세대 저장 기술

리튬 이온을 넘어 더 오래 지속되고, 더 안전하고, 더 저렴한 솔루션을 개발하기 위한 경쟁이 시작되었습니다.

흐름 전지: 외부 탱크 내 액체 전해질에 에너지를 저장하여 장시간 방전에 적합합니다. Invinity Energy Systems와 ESS Tech는 수십 년의 수명을 자랑하는 바나듐 흐름 전지를 선도하고 있습니다.

중력 저장: 에너지 볼트(Energy Vault)와 그래비트리시티(Gravitricity)는 거대한 무게를 들어 올렸다가 내려놓아 전력을 생산하는 방법을 시험하고 있습니다. 아직 초기 단계이지만, 이러한 프로젝트는 잠재적인 장기적 솔루션으로서 막대한 투자를 유치하고 있습니다.

열 저장: Kraftblock과 같은 스타트업은 모래나 용융염과 같은 재료에 열을 저장하여 산업 및 가정에 서비스를 제공합니다. 공공 서비스 측면에서는 Copenhagen Infrastructure Partners가 유럽의 재생 에너지와 연계된 열 저장 시스템을 지원하고 있습니다.

나트륨 이온 배터리: 리튬보다 안전하고 저렴하며, 나트륨은 풍부합니다. CATL은 상업용 나트륨 이온 셀을 출시했습니다. 에너지 밀도가 낮아 전기차에는 적합하지 않지만, 고정형 저장 장치에는 적합할 수 있습니다. 하지만 위험은 현실입니다. 한때 배터리 업계를 선도했던 미국 기업 나트론 에너지는 대규모 고객 주문에도 불구하고 인증 실패로 올해 청산되었습니다.

투자 및 정책 환경

에너지 저장은 더 이상 틈새시장이 아닙니다. 우드 맥켄지는 2030년까지 세계 시장이 10배 성장하여 수천억 달러의 자본이 유입될 것으로 전망합니다.

각국 정부가 경쟁에 박차를 가하고 있습니다. 미국에서는 물가상승률 감축법(Inflation Reduction Act)이 저장 및 국내 제조에 대한 세액 공제를 제공하고 있습니다. 유럽도 유사한 인센티브를 제공하고 있으며, 중국은 리튬 이온 배터리와 신기술 분야에서 세계 최대 지원국으로 자리매김하고 있습니다.

지정학은 깊이 얽혀 있습니다. 석유가 시추권과 해상 운송로에 의해 형성되었듯이, 저장 시대는 광물 공급망, 제조 능력, 그리고 지적 재산권의 지배에 의해 결정될 것입니다. 미국은 배터리 공급망에서 중국의 지배력을 따라잡기 위해 경쟁하고 있습니다.

미래의 그리드

결과적으로 단일 기술이 다른 기술을 대체하는 것이 아니라 하이브리드 시스템이 될 것입니다. 리튬 이온은 단시간 저장 분야에서 계속해서 우위를 점할 것이며, 흐름 전지, 열 시스템, 그리고 중력 기반 설계는 장기간 저장 분야에서 틈새 시장을 찾을 것입니다. 나트륨 이온은 고정형 저장 분야에서 안전하고 저렴한 중간 지점이 될 수 있습니다.

위험 부담이 큽니다. 에너지 저장은 단순히 재생에너지를 활성화하는 것이 아니라 에너지 안보의 문제입니다. 수입 연료에 의존하지 않고 전력망의 균형을 유지하는 국가는 회복력을 얻습니다. 투자자들에게는 정책 지원을 활용하고 공급망 위험을 관리하면서 경제적으로 확장 가능한 기술과 기업에 투자하는 것이 수익으로 이어집니다.

에너지 저장은 청정 에너지의 미래를 결정하는 전장입니다. 이제 누가 유정이나 가스 파이프라인을 통제하느냐가 문제가 아니라, 해가 지고 바람이 잦아들 때에도 전기를 공급하는 기술을 누가 장악하느냐가 문제입니다.

화요일 거래에서 대부분의 미국 주식 지수는 정부 폐쇄 가능성에 대한 우려 속에 하락했지만, 월가는 이번 달에 큰 상승세를 보일 것으로 예상됩니다.

백악관과 의회는 연방 정부 폐쇄를 막기 위한 협상을 계속 진행 중이며, 이는 필연적으로 경제와 시장에 부담을 줄 것입니다.

하원 의장 마이크 존슨은 정부 폐쇄를 막기 위한 합의가 오늘 하루 종일 이뤄지기는 어려울 것이라고 말했고, JD 밴스 부통령은 도널드 트럼프 대통령과 양당 지도자들의 회동이 결렬된 이후 정부가 폐쇄될 것으로 보인다고 말했습니다.

거래 측면에서는 다우존스 산업평균지수가 15시 57분(GMT) 기준 0.3%(127포인트) 하락한 46,188포인트를 기록했습니다. S&P 500 지수는 0.1%(5포인트) 미만 하락한 6,656포인트를 기록했고, 나스닥 종합지수는 0.1%(5포인트) 미만 상승한 22,592포인트를 기록했습니다.

화요일 거래에서 팔라듐 가격은 달러가 대부분 주요 통화에 비해 약세를 보였음에도 불구하고 하락세를 보였습니다. 수요에 대한 우려가 시장에 계속 부담을 주고 있기 때문입니다.

이는 이달 초 중국에서 발표된 부진한 경제 지표가 계속 발표되는 가운데 나온 것입니다. 8월 수치에 따르면 산업 생산, 소매 판매, 고정 자산 투자 모두 예상치를 밑돌았습니다. 한편, 실업률은 예상치를 웃도는 5.3%로 상승했습니다.

이러한 데이터는 세계에서 두 번째로 큰 경제인 중국에서 나타난 약한 인플레이션 수치에 따른 것으로, 이는 세계에서 두 번째로 큰 경제에서 디스인플레이션 압력이 지속되고 있음을 확인시켜 주며, 중국의 수요에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

한편, 현재 진행 중인 러시아-우크라이나 전쟁은 다양한 시장, 특히 금속 시장에 계속해서 그림자를 드리우고 있는데, 모스크바는 여전히 세계 최대 팔라듐 생산국 중 하나이기 때문이다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 오늘 현재 상황에서는 러시아-우크라이나 전쟁을 종식시키는 것이 어렵다는 것을 인정하며, 블라디미르 푸틴 대통령에게 실망했다고 덧붙였습니다.

반면, 미국 달러 지수는 98.05포인트의 최고치와 97.6포인트의 최저치를 기록한 후, GMT 15시 40분 기준 0.2% 하락한 97.7포인트를 기록했습니다.

거래 측면에서 12월 인도 팔라듐 선물은 15시 41분 GMT 기준 온스당 0.6% 하락한 1,283.5달러를 기록했습니다.

비트코인은 화요일에 상승세를 확대하여 114,000달러를 돌파했습니다. 이는 유리한 계절적 추세와 대규모 보유자의 매수 재개 신호에 힘입은 것으로, 최근의 자금 유출 이후 투자 심리가 회복되었습니다.

세계에서 가장 큰 암호화폐는 동부 표준시 기준 오전 2시 12분(그리니치 표준시 오전 6시 12분)에 2.1% 상승해 114,007.8달러에 도달했습니다. 이는 지난 24시간 동안 114,776달러를 기록한 데 따른 것입니다.

비트코인, '10월 랠리' 낙관론과 고래 매수로 반등

비트코인은 지난주 강제 청산과 매도 압력으로 인해 109,000달러 아래로 떨어졌으며, 9월 30일 3분기 말에 대량의 옵션 계약이 만료되면서 상황은 더욱 악화되었습니다.

보도에 따르면, 10월 비트코인의 강세를 보여주는 역사적인 계절적 패턴인 소위 "10월 랠리"가 새로운 달을 향한 낙관론을 고조시켰습니다. 역사적으로 비트코인은 10월에 평균 20% 이상의 상승률을 기록했습니다.

온체인 데이터는 소위 "고래"(대규모 보유자)에 의한 새로운 축적의 징후를 보여주며 암호화폐 시장에 추가적인 지원을 제공했습니다.

그럼에도 불구하고, 투자자들이 워싱턴의 정치적 상황을 기다리면서 전반적인 투자 심리는 여전히 조심스러운 상태입니다. 미국 의회는 정부 셧다운을 피하기 위해 화요일 자정까지 예산안을 타결해야 합니다.

교착 상태로 인해 금요일 비농업 고용 보고서를 포함한 주요 경제 발표가 지연될 수 있다는 우려가 제기되었고, 이는 금융 시장의 불확실성을 더 키웠습니다.

뱅가드, 암호화폐 ETF 검토 – 블룸버그

블룸버그는 월요일에 뱅가드 그룹이 자사 플랫폼에서 암호화폐에 연계된 상장지수펀드(ETF)를 허용하는 것을 고려하고 있다고 보도했습니다. 이는 디지털 자산에 대한 역사적으로 엄격한 입장을 완화하는 조치입니다.

승인되면, Vanguard의 5,000만 명이 넘는 투자자(약 11조 달러 규모의 자산을 운용)가 다른 회사가 운영하는 비트코인 및 이더리움 ETF에 접근할 수 있게 됩니다.

블룸버그에 따르면 뱅가드는 투자자 선호도와 규제 상황을 계속 평가하고 있으며, 아직 최종 결정은 내리지 않았다고 강조했습니다.